背景资料

lyq121，24岁，月稳定收入4600元，季度奖2500元，有住房公积金和住院综合保险。加上平时各种不定的补贴，年收入约9万元左右。男朋友，24岁，月稳定收入3000元，季度奖2000元左右。我和男友生活在沿海一中小城市，都是本科学历，我目前暂无继续教育计划，不过我工作相当稳定，如果想深造教育也无需自己负担，单位可报销80%。男友在企业里短时间内稳定，只是工作压力过大，打算再慢慢找机会改善。年收入约5万元左右。目前我们感情稳定，有固定存款6万元。我欲购房面积在100—130平方米之间，至少要三房两厅，方便日后家里人探访居住。现在房价一直在上涨，3500元/平米左右。我的住房公积金目前大概有1500元/月，男友无公积金。如买房后，我的装修预算8万左右。我目前由于资金储蓄还不多，所以暂时处于保守态度，希望能有稍低风险的投资，但是不想被套牢，毕竟2年后就要买房，需要大笔资金。希望能找到一个好办法能实现顺利有个自己家的梦想。

另外，男朋友父母的年龄都在50左右，有基本养老，几年前男友父亲曾动过心脏手术，花费大概十几万（公费报销），这几年父母2人身体很好，在内地都下岗领退休金大概700元一个月，刚够2人日常花消。我父母身体很好，务农，目前尚无需我负担。过年时给父母大约3000元，我父亲59岁，母亲50岁，在农村没有任何养老保险。

理财需求

（1）打算存够钱2007年买房，三房两厅以利于双方亲戚来探访。

（2）有一弟弟读高三，我要负担他大学学习费，生活费用由妹妹供给。

（3）我家里明年要装修，我已给1元万，如装修可能我还要再给1万元，花钱的地方很多，因此，希望专家能给我一个好建议。

理财组合建议

    （1）日常生活支出。年安排3.6万元。

（2）健美消费。年安排4800元。

（3）房租支出。年安排1.2万元。

（4）旅游消费。年安排5000元。

（5）赡养父母。年安排1万元。

（6）紧急备用金。年安排1万元，以定活两便存款形式保持2万元常数。

（7）意外保障。lyq121和男友每年分别购买560元国寿人身意外伤害综合保险，合计年支出 1120元。

（8）父母健康投资。分别为双方母亲投保重大疾病保险3份，20年交费期，年分别支出3510元。同时，为双方母亲投保附加住院医疗保险3份，年分别交费117元。年合计交保险费7254元。

（9）短期人民币理财产品投资。在定期存款6万元到期以后，转投短期人民币理财产品，并每年追加5.4万元。

理财组合比例

（1）日常生活支出3.6万元。占家庭总收入的25.7%；占家庭流动资产的18%。

（2）健美消费4800元。占家庭总收入的3.4%；占家庭流动资产的2.4%。

（3）房租支出1.2万元。占家庭总收入的8.6%；占家庭流动资产的6%。

（4）旅游消费5000元。占家庭总收入的3.6%；占家庭流动资产的2.5%。

（5）赡养父母1万元。占家庭总收入的7.2%；占家庭流动资产的5%。

（6）紧急备用金1万元。占家庭总收入的7.2%；占家庭流动资产的5%。

（7）意外保障1120元。占家庭总收入的0.8%；占家庭流动资产的0.56%。

（8）父母健康投资7254元。占家庭总收入的5.2%；占家庭流动资产的3.6%。

（9）短期人民币理财产品投资6万元，并每年追加5.4万元。占家庭总收入的38.6%；占家庭流动资产的57%。

理财建议分析

从背景资料看，lyq121和男友年轻、知性，赚钱能力和赚钱的再生能力都比较强，且事业和人生发展尚处在不断发展之中。就一般情况而言，年轻人在理财上应持进攻型策略，即在安排好即期消费、作好基本避险的前提下，将更多的私人资本进行高风险、高回报的的投资，以追逐私人资本效益的最大化。但鉴于lyq121和男友计划于2年后购房。因此，在目前情况下，财务的安排应以计划性和安全性为主
（1）日常生活支出。目前lyq121和男友的日常消费支出包括房租费用在内，每月2300元左右，这与lyq121和男友的资产、收入和年龄、婚姻状况不相匹配，低了。这不符合私人理财之原则中的“抓住今天的快乐”。作为人，最基本的权力是在给这个世界创造点什么（纳税也是一种公共财富创造和贡献）的同时，充分享受这个世界给人带来的快乐。享受幸福生活每一天，快乐生活每一天，这是我们之所以活着的理由和期盼。当然，这种日常生活资金的安排，必须与收入、资产相匹配，与赚钱的能力相匹配，是好大的脚，就穿好大的鞋。同时，还应与年龄、婚姻状况相匹配。在现阶段的消费中，现实主义的东西要，浪漫主义的东西也不能少。如果消费过于讲实用，天天围着油盐柴米酱醋茶转，那么，则可能花前月下，温馨甜蜜的元素就消失了，而这在人的生命过程中，是弥足珍贵的。当然，如果一味追时尚，追感官享受，追高消费，玩今朝有酒今朝醉的把戏，那么，即难成家，也难立业。根据lyq121和男友的情况，每月安排3000元，月人均1500元，基本匹配。

（2）健美消费。美是需要精心呵护和护理的。现代科学告诉我们，女性从24岁以后，肌肤的弹性和丰润度就逐步开始走下坡路了。好在现代科学的不断进步，为女性们永葆青春的活力提供了条件。lyq121每月做4次肌肤护理，每次100元，也能找到一家中档的专业美容机构了。

   （3）房租支出。按月租金1000元安排，多出部分或不足部分，可通过理财产品投资资金调节。

   （4）赡养父母。lyq121的父母在农村，年龄虽不是很大，但也不年轻了。在家养养猪，养养鸡鸭，种种蔬菜，以活络筋骨，但重体力活就不要干了。目前农村，要赚几个钱不容易。好在lyq121有出息了，能赚大钱了。“吃水不忘挖井人”。自己生活富足了，亦应让父母的生活也富足起来，舒坦起来，滋润起来。每月补贴父母500元活钱，老俩口的生活也能安排得不错了。lyq121的男友父母下岗，每月700元生活费，在城市生活，还是少了一点。每年安排4000元左右，以贴补生活，这样，老俩口月均生活费1000元，也可食有肉，食有鱼了。

   （6）紧急备用金。这是家庭经济生活的润滑剂、平衡器和稳定器。鉴于lyq121一家双方父母年龄健康状况，故这一块的安排不宜过多。

（7）意外保障。通过保险这个避险工具来规避和转嫁经济生活中的风险。是现代人理财的明智选择。lyq121和男友每年花1120元，即分别获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障（本保险合同意外伤害保险费率为2‰；意外医疗保险费率为8‰）。

（8）父母健康投资。lyq121的父母务农，没有基本的社会保障。从私人财务的处理来看，lyq121应该及早寻求医疗健康风险转嫁途径。不过，lyq121的父亲已经59岁，此时通过保险这个途径来实现医疗健康风险的转嫁，已无利可图，最好还是通过紧急备用金这个途径来实现。lyq121男友的父亲，虽然年龄还在50岁左右，但几年前心脏曾动过大的手术，就一般情况而言，保险公司对其投保重大疾病保险，已经不会承保了。因此，应对医疗经费的途径，还只能是子女们积攒一些紧急备用金。lyq121和男友的母亲，都在50岁，此时切入重大疾病保险在时间段上虽然晚了一点，但搭乘末班车，还有利可图，还可起到转嫁风险的作用。lyq121和男友从现在起，分别为双方的母亲投保国寿康宁终身保险3份，则双方父母分别获得了9万元保险保障，其中，重大疾病保障6万元。与此同时，随主险分别投保3份附加住院医疗保险（绝大多数保险公司对附加住院医疗保险有限额要求。一般是1份主险配1份附加险，若能多配当然更好。原因很简单，多数保险公司经营这类险种都是亏损），则双方母亲分别获得了3000元保险金额的住院医疗保障。

(9)）短期人民币理财产品投资。鉴于您拟于2年后购房，还要为父母住房装修出资，为弟弟读书出学费。因此，其获利投资必须在名义收益稳定的前提下，再选择收益率高一些的投资工具。在目前的低利率期和升息周期，相对具有优势的投资工具为短期人民币理财产品。在具体操作上，可选择1年期以内的产品，实行滚动投资，以获取高于银行存款的收益和升息带来的收益。这样2年下来，您的自有资金就可达到房款的30%，有资格办理房贷了。应注意的是，最好通过住房公积金途径办理住房按揭贷款。

理财提示

   （1）弟弟考入大学后，学费应列入财务计划，理财规划应予调整。

   （2）购房并装修后，理财规划应予调整。

   （3）随着双方父母年龄地增大，紧急备用金应予调高，以应对双方父亲的医疗费用，理财规划应予调整。

   （4）应学习一些风险投资方面的知识，以为私人资本的长期、高效打理作准备。

   （5）在利率水平正常或较高时，lyq121和男友可考虑购买一些商业养老保险，理财规划应予调整。

   （6）40岁左右，lyq121和男友应切入重大疾病类健康保险，理财规划应予调整。

易灵和先生应把握这样三条：

首先，应构建与资产、收入、年龄、生活成本和职业特点相匹配的日常生活消费体系，过好幸福生活每一天。在即期消费上，钱应安排得宽裕一些。易灵的健美支出断不可少，且档次要高一些。至于汽车购置，不妨等一等，看一看。这是因为：第一，中国的汽车市场，还是一个半垄断的市场，其准入制度即政策壁垒尚未解除。因此，它还存在高额的垄断利润。这种高额的垄断利润将随着市场的逐步开放和竞争，而最终走向微利。    第二，根据WTO协议，2006年汽车进口关税还有较大幅度下调。第三，中国的汽车业还属于民族幼稚工业，且存在“散”、“小”、“差”的问题。中国汽车业欲融入国际市场竞争，并与国外汽车业抗衡，必须重新进行整合，以解决布局散、规模小、核心研发技术差的问题。而这种整合地实现，最直接的手段就是实力比拼，价格比拼，并在这种“大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼”的比拼中，实现强势企业对弱势企业的兼并。第四，人民币升值，因汇率的原因，进口汽车和进口汽车零部件也相对便宜起来。这为进口汽车价格地下移，腾出了空间。同时，也对国内汽车业形式价格压力。

其次，应构建与职业、社会保障程度、市场利率水平和年龄相匹配的避险体系。在风险规避方面，应作充分的准备，如花点小钱，以规避意外伤害风险。商业养老保险，亦可考虑购买一些。以用现在赚的钱，为老年生活埋单（您和先生虽有社保，但社保是广覆盖、低水平的一种保障形式）。不过，目前我国尚处于低利率期和升息周期，此时切入这类储蓄性保险，2.5%的精算利率（复利）上限，其收益实在是太低了（2005年11月15日发售的第5期凭证式国债，3年期票面年利率为3.25%，5年期票面年利率为3.6%。免税。此为单利。），即使此类保单有红利分配功能，其盈余的30%也被保险公司拿走了。因此，易灵夫妇应在利率水平正常或较高时切入此类保险，以期用较小的投入，获取较大的养老保障。

易灵的先生39岁，此时切入重大疾病保险投资时机最佳。易灵则可待40岁左右时切入不迟。

您和先生的孩子10岁了，筹措完成完备的大学教育（含本科和研究生阶段）经费的事儿也应提上家庭生活重要的议事日程了。此笔投资宜采取积累式、渐进式方式完成，一方面，可通过一个中长期计划，如期达成预期目标。另一方面，又可不影响家庭的即期消费和生活水平，以及私人资本的投资效益；。不过，您孩子10岁了，通过保险这个途径来完成这个计划，已无利可图，资本的时间价值受到了制约。根据您的家庭资产和收入状况，小孩可在国内完成本科学业，然后到发达国家接受研究生教育。

再次，应构建与生存阶段、消费预期、市场认知度相匹配的获利投资体系。您和先生所处的年龄段，在理财上应持攻守兼备理财策略。即一方面，该作的避险准备要作，而另一方面，则应追求私人资本效益的最大化。但鉴于您和先生对风险投资市场不熟悉和了解，故这种投资应“傻瓜化”一点，好操作一点，好入门一点。从目前市场情况看，被动型股票基金这个投资工具就不错。风险投资的这笔钱，将来可作孩子留学的准备金。

   （1）日常开支。快乐、滋润地生活，是人活着的理由和最基本的权益。易灵和先生赚钱的能力都很强，其消费也应与之相匹配，高档一些，高雅一些，时尚一些。年安排5万元，月均4000元左右，在中国，无论哪座城市，三口之家都能实现其轻松消费的目标了。

（2）健美消费。美是需要精心呵护和护理的。现代科学告诉我们，女性从24岁以后，肌肤的弹性和丰润度就逐步开始走下坡路了。好在现代科学的不断进步，为女性们永葆青春的活力提供了条件。

在家庭生活中，丈夫若深爱自己的妻子，就应努力为妻子创造条件，让妻子留住青春、留住美丽。妻子若深爱自己的丈夫，亦应努力为家庭生活创造美的环境。《诗经》上不是有这样一句话吗？“女为悦已者容”。与此同时，作妻子的还应懂得，温柔、美丽、宽容，是妻子战胜丈夫的最好武器。婚后的女人切忌蓬头垢面、拖鞋踏袜、粗言秽语，若那样，青春的尾巴稍不留神就流逝了，温馨、浪漫、和谐的家庭氛围也将消失得无影无踪。

鉴于易灵的资产和收入状况，这种消费应讲究高档、专业一些。每年花1万元，选一家专业的高档美容机构，办一个会员卡，定期进行护理。

（3）旅游消费。现代家庭的时尚、健康、温馨消费。易灵夫妇从现在起，应拟定一个旅行计划。对于国内游，应按照先难后易、先远后近的原则进行安排。对于国外游，亦可作些计划安排。今年春节全家结伴到澳大利亚旅游，这主意不错。不过，出国（境）游，一定要精心选择一家具有国际游资质的、诚信的旅行社，如国际旅行社、中国旅行社等。在出游的价格上，也要认真分析。过低了，防止掉入人家设计好的陷井，让您尝尝“先上车，再收费”的挨宰滋味。毕竟，旅行社是要赚钱的。如果它以低于成本的价格报价，招揽顾客，那么，一旦成行，它就将来个“堤内损失堤外补”。当然，如果报价高了，它赚多了，那你也就亏大了。出国（境）游，它的价格应以国家旅游局2005年9月发布的《中国公民出国(境)旅游·消费指引》作为参考依据，伴目而行。根据这个引导价格，到澳大利亚作二周游，标准团团费每人在2万元左右。另国内段费用、国（境）外自费项目费用、购物和零花钱等，全家三口，还得安排2万元左右。

（4）赡养父母。在孩子尚无劳动能力之前，父母抚养和教育子女，这是父母的基本义务。而当父母丧失劳动能力，没有足够的经济来源以独自应对自身的生存和健康问题时，作为子女，就应负起赡养父母的责任。从道德的范畴看，子女应担负起这种道义上的责任；从法律的范畴看，子女应履行这种法律规定的义务；从心理的范畴看，作儿女的总不能自己生活得滋滋润润，却让父母衣食无着，病痛缠身而得不到治疗吧！如若这样，我们的心理能得到平衡吗？

   （5）提前还贷。易灵家通过按揭在郊区购置了1套商品房。按理说，在目前的低利率期，贷款购房是一种低成本投资，是很划算的。不过，从背景资料看，您家里有钱，而且存在银行吃利息。从投入与产出比来看，这样做并不划算，即使您的钱存期为5年，年税后收益仅2.88%（5年期整存整取存款年利率为3.6%。利息税20%），比房贷利率下限5.51%就亏损了2.63%。    您20万元存活期，年税后利率0.576%，比房贷利率低了4.934%。从理财的角度看，这就亏了，就不划算。对于贷款购房好，还是一次性付款购房好，抑或是提前还贷好，不能一概而论，应针对不同家庭和个人的不同情况，具体分析，具体对待。比如，刚参加工作的白领，积攒够了房款的30%，就可一边赚钱一边还贷，而提前享受生活，快乐人生。又比如，一些人手中有投资项目，且投资的收益率高于房贷利率，那么，他完全可以通过按揭贷款这个途径，来借鸡下蛋，以增加投资资本的规模，提升私人资本的投资效益。然而，如果手中有钱，又没有高于房贷利率的投资渠道，还坚持将房贷背下去，那么，这无异于在为银行作贡献。换句话说，银行是“拿鬼子的子弹打鬼子”（客户存到银行的钱，被银行转为贷款又贷给了客户，银行为此获得了一个存贷差）。根据您目前的情况，我们认为，与其将钱存银行，还不如提前一次性偿清房贷。

   （6）紧急备用金。鉴于您先生的父母年岁已高，虽然他们都享有基本医疗保障，但这种保障是低水平、广覆盖的，自费项目还不少。因此，紧急备用金不可不留，也不可少留。

（7）意外保障。通过保险这个避险工具来规避和转嫁经济生活中的风险。是现代人理财的明智选择。易灵和先生每年分别花560元，即分别获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障（本保险合同意外伤害保险费率为2‰；意外医疗保险费率为8‰）。

（8）健康投资。易灵的先生从现在起，投保国寿康宁终身保险10份，则获得了30万元保险保障，其中，重大疾病保障20万元。

（9）人民币理财产品投资。

将到期的定期存款10万元投资于短期人民币理财产品，实施滚动投资，以获取高于银行存款的收益，达成购买私家小车的近期消费目标。

（10）黄金与美元投资。易灵夫妇的孩子已经10岁，此时通过子女教育保险等途径来筹措孩子完成完备大学教育的经费，已起步迟了，不划算了。考虑到未来8—15年（小孩18岁时上大学，本科和研究生阶段学习时间为7年左右）通货膨胀的负面影响，故可利用美元与黄金价格涨跌的互动性特征，构成风险对冲。从现在起，每年安排2万元，按照1∶1的比例，投资于美元和黄金。美元可购买美元理财产品。黄金则可到银行购买纸黄金。这样持续投资，再加上风险投资收益，小孩的教育经费就可足额到位了。

  （11）证券投资。根据易灵家庭的职业、年龄和经济负担等特点，在投资上应持进攻型状态。因此，我们建议，易灵宜采取间接进入证券市场的方式，进行股票型基金的投资。在目前一些基金公司操作还很不规范的条件下，易灵宜选择被动型基金，最好是沪深300成份指数基金。选择沪深300成份指数基金，最大的优势是两个：一个是，此类风险性投资操作难度小，比较好把握。另一个是，能够有效地规避基金职业经理人的道德风险。在具体操作上，方法如下：将拟投资股票型基金的钱申购货币市场基金，以获得高于银行活期存款的收益。当证券市场有利可图时，及时将货币市场基金账户上的钱申购被动型基金。当证券市场风险来临前，及时将持有的股票型基金套现，使其重归货币市场基金账户。目前中国的证券市场，一方面，政策利好频传。另一方面市场问题多多，投资者解套出局意愿强烈。因此，在目前，这个市场还将呈拉锯格局。作为投资者，可在上证指数1000点左右时吸筹建仓，申购股票型基金。在上证指数1100点左右时斩仓套现，在这个市场玩玩短、平、快。至于以后年度的投资追加，应视证券市场的运行，坚持在市场周期性低点申购，在市场周期性高点赎回。若遇市场处于周期性高位或走势不明朗，则可将每年的5.8万元申购货币市场基金，作为入市的过渡。

理财提示

   （1）购置私家小车后，每年应安排小车使用费1.5—2万元。应特别注意的是，机动车辆第三者责任保险必须购买。理财规划应予调整。

   （2）紧急备用金应根据双方父母的年龄和健康状况，适时适度增加，理财规划亦应作出调整。

   （3）利率正常或较高时，可购买一些商业养老保险，理财规划应予调整。

   （4）易灵在40岁左右时，应切入重大疾病保险，理财规划应予调整。