盘活现有资金，灵活搭配各类基金与控制纯消费是关键

　　理财学堂

　　■本期理财嘉宾：东方华尔东莞分公司理财规划师（ChFP）张健

　　■新快报记者 程欣

　　【读者来信】周先生在一家民营企业工作，今年29岁，每年收入税后为7万元，27岁的妻子为一家单位文员，已有身孕，今年内生宝宝。全家每年日常生活支出共计为15000元，房屋支出需要支付20000元。夫妻两人只有社保，没有商业保险。

　　现家里有现金和储蓄2.6万元，投资的金融资产3万元。周先生比较热衷地产投资，现在自住一套房价值40万元，老家有一套房价值18万元，用来投资，还有一套房价值45万元，采用等额本息法，30年还清。三套房算起来，贷款约56万元，而其他负债11万元。

　　理财目标

　　1.年内宝宝即将出生，怎样保证家庭正常开支？

　　2.两三年内完成第三套住房首期款借款的偿还，共计约11万元，兼顾银行的还贷,同时想购买一辆10万元左右的私家车。

　　3.长期打算，想在10年内偿还全部贷款，拥有不少于10万元的可定投资金。

　　理财分析

　　由于周先生投资较为单一，而且是选择了贷款额度较高的地产行业进行投资,所以，其家庭负债总额占比非常高，整个家庭财务的负担过重，同时，净资产不足。总的来说，周先生家庭财务状况缺乏安全性，债务负担很重，净资产与年结余均缺乏一定的规划空间。

　　然而，由于夫妻两人还较为年轻，预计该家庭未来收入会有一定上涨空间，但随着小孩的出生和成长，以及父母的年龄增大，支出方面会有较大的增长。

　　理财建议

　　1.现金规划

　　应急资金投资“货币基金”更适合

　　从前述分析可以得知，周先生平均每月支出为2916.67元。从科学的现金规划来说，个人或家庭持有的流动性资产作为日常备用金，应该能够满足其3个月至6个月的生活支出。从周先生家庭来分析，可以将家庭流动资产额度设定为11000元。

　　而这一部分资金可以从其家庭银行存款中预留出来即可实现。但不建议全部以活期存款的形式保留。特别是现在通胀高企不下的背景下，建议选择投资货币型基金，这样一来可以保证保持较高的流动性的同时，获取高于活期或定期存款利率的收益。

　　2.消费规划

　　纯消费行为建议推迟时间

　　首先，周先生家庭由于第三套房首付款所产生的负债11万元希望在两年内还清。对于此，建议可以先从年结余中拿出5万元来进行安排。虽然孩子出生后会生活支出有所增长，但周先生家庭至少有两套投资性房产，其投资收入也就是租金并未具体透露出来，在此暂可假设这部分租金收入可以补贴日后的生活支出增长。第一年末的5万元还可投资于债券基金，这样本金损失的可能性低，预期收益率6%；第二年末共有10.3万元，这时可以从存款中拿出7000元，共计110000元偿还负债。

　　其次，周先生希望3年内购买一辆车，该计划只能等偿还负债之后进行，也就是只有1年的时间，还是可以从年结余中拿出50000元，另外可将投资性金融资产变现，共计80000元。此时周先生可以适当调整自己的目标，购车属于纯消费行为，经济实用型的家用车较为合适，汽车价格也呈普遍下降趋势，因此可以考虑购买价位在80000元以下的汽车，否则就必须推迟购车时间了。另外存款中还有8000元可以用来支付相关费用。

　　3.风险规划

　　夫妻双方需配各类重要险种防万一

　　对一个有房贷支出负担而且家庭成员比较多的家庭，风险保障是一个比较重要的问题。家庭成员的保险配备只有社保是不够的。

　　根据保险原则，周先生家庭每年可以拿出5000元作为保费来为每位家庭成员投保商业保险。在这个额度中，作为主要收入来源的周先生应占相对较大的比例，他的太太次之。建议两人在投保方面，应注重保障功能，推荐选择意外险、健康险或重疾险等保险产品。

　　4.投资规划

　　长期计划应从三年后开始执行

　　从上述分析中可知，周先生家庭主要面临的问题是偿还负债，而净资产状况和收支状况都显示比较缺乏规划空间，因此可以通过长期的投资计划来实现这个目标。同样，投资计划应从3年后开始执行。

　　由于周先生和太太还比较年轻，风险承受能力相对较大一些，可以选择积极的投资策略，鉴于投资基础和经验问题，建议选择定期定额投资于基金市场的方式。投资工具可以选择优质的风格较为灵活的偏股类基金，年复合收益率预计可以达到10%。3年后每年可以从年结余中拿出32000元来进行投资计划，并长期坚持。

　　从现在已知的情况来看，如果没有变化，在10年内实现偿还全部贷款的目标是比较困难的，但这已达到了现有财务资源的最大限度。所以日后收入增加使结余空间加大时需要扩大投资额度，也可以视情况而定考虑调整投资性房产。